杨春鹏

杨春鹏,金融系,教授/博导,电子邮箱: chpyang @scut.edu.cn

  

主要研究兴趣


行为金融


金融工程




讲授课程


金融工程(Finance Engineering )、行为金融(Behavioral Finance)




教育经历


  1986年在河北大学数学系获得学士学位,1989年在河北大学数学系获得概率统计方向硕士学位,1994年在南开大学数学系获得概率统计方向博士学位, 2004年10月-2005年5月赴德国Bayreuth大学、Bamberg大学从事行为金融方面的合作研究。现任职于华南理工大学经济与贸易学院金融系。


   自1995年以来,一直从事金融学方面的教学、科研工作,主要研究方向为行为金融学、金融工程与资本市场。先后发表学术论文80余篇。近年来曾先后主持和参与完成了多项国家自然基金科研课题。




主持主要科研项目:


1、国家自然科学基金项目《基于随机投资者情绪、投资者行为与消费的动态行为资产定价研究》(71461067),60万,2014.1-2017.12,主持。


2、国家自然科学基金项目《无效市场与资本资产定价模型》(70571042),16.6万,2006.1-2008.12,主持。


3、国家自然科学基金项目《基于投资者情绪的资本资产定价模型研究》(70871042),22万,2008.1-2012.12,主持。


4、国家社科重大项目《金融复杂系统的演化与控制研究》并负责子课题7《我国金融复杂系统的控制与对策研究》(11&ZD156), 70万(子课题5万),2009.1-2015.12,第一完成人。


5、教育部高校博士学科点专项科研基金-《基于混频情绪的行为资产定价模型研究》(20120172110040),12万,2013.1-2015.12,主持。


6、中央高校基本科研业务费重大培育项目-《有限理性、投资者情绪与行为资产定价研究》(20148DXPY03), 2014.1-2016.12,10万,主持。


7、广东省普通高校人文社会科学重大攻关项目-《国际金融危机背景下广东经济的金融风险测定及管理研究》(x2gsN9101010),2010.1-2013.12,20万,主持。




发表论文主要如下:


国外期刊

1) Chunpeng Yang,Chuangqun Cai, Sentiment Asset Pricing Model with Higher Order Expectations, Economic Modelling,2014,39,95-100.


2) Chunpeng Yang, Rengui zhang, Does mixed-frequency market sentiment impact stock returns?——Based on the Empirical Study of MIDAS Model, Applied Economics,46(9), pp.966-976,2014.


3) Chunpeng Yang, Rengui zhang, Dynamic Sentiment Asset Pricing Model, Economic Modelling, 37, pp.362-367, 2014.


4) Chunpeng Yang, Jinfang Li. Two-period trading sentiment asset pricing model with information, Economic Modelling,36, pp.1-7,2014.


5)Wei Jiang, Pupu Luan, Chunpeng Yang, The study of the price of gold futures based on heterogeneous investors' overconfidence, China Finance Review International,4(1), pp. 24 – 41, 2014.


6) Chunpeng Yang, Jinfang Li. Investor sentiment, information, and asset pricing model, Economic Modelling, 35, pp.436-442, 2013.


7) Chunpeng Yang, Rengui zhang.Dynamic asset pricing model with heterogeneous sentiments, Economic Modelling, 33, pp.248-253, 2013.


8) Chunpeng Yang, Rengui zhang. Sentiment Asset Pricing Model with Consumption, Economic Modelling, 30, pp.462-467, 2013.


9) Chunpeng Yang,Wei Yan, Rengui zhang. Sentiment approach to negative return in the stock market. Economic Modelling, 35, pp.30-34,2013.


10) Jun Xie,Chunpeng Yang. Shouldn't all eggs be putted in one basket? A porfolio model based on investor sentiment and inertial thinking, Economic Modelling, 35, pp.682-688, 2013.


1) Yang CP, Yan W ,Optimization of Measuring Investor Sentiment,Journal of Convergence Information Technology, 7(6),pp. 171-177, 2012.


2) Yang CP, Xie J, Yan W ,Sentiment Capital Asset Pricing Model, International Journal of Digital Content Technology and its Applications, 6(3), pp. 254-261, 2012.


3) Yan W ,Yang CP, Xie J, Sentiment capital asset cognitive price and empirical evidence from China’s stock market,Quantitative Financial Risk Management, 1, pp. 87-93, 2011.


4) Yang CP, Yan W , Does high sentiment cause negative excess return? International Journal of Digital Content Technology and Its Applications, 5(12),pp. 211-217, 2011.


5) Yang CP, Xie J, Yan W., Sentiment Perceived Portfolio Optimization, Journal of Convergence Information Technology, 6(12),pp. 203-209, 2011.


6) Yang Chunpeng (杨春鹏),Remark on Risk Perception with Overconfidence,Journal of system science and information, 2008.2.


7) Yang Chunpeng (杨春鹏),Jiang Wei (姜伟),Lower partial moments as measures of perceived risk: an experimental study in China, Journal of information and decision science, 2008.1.


8) Yang Chunpeng (杨春鹏), Perceived Risk of Securities Investment with Dividend, Journal of System Science and Information, 2006.3.


9) Yang Chunpeng (杨春鹏), Wu Chongfeng(吴冲锋), Dividend Puzzle and Perceived Risk of Securities Investment,Journal of information and decision science, 2006.1


10)Yang Chunpeng (杨春鹏), Wu Chongfeng(吴冲锋), Optimal Risk Management Using Real Options, Journal of system science and information, 2005, 9.


11)Yang Chunpeng (杨春鹏), Wu Chongfeng(吴冲锋), The VaR Model of Risky Assets with Abandon Options,Journal of system science and information, 2005.6.




国内期刊

1) 谢军、杨春鹏、闫伟,含无风险资产的情绪最优投资组合研究, 系统管理学报, 第04期, pp. 540-545, 2012.


2) 杨春鹏、闫伟,单向与双向情绪下风险资产的认知价格及其投资策略,管理科学,第03期,pp. 78-90,2012.


3) 谢军、杨春鹏、闫伟,高频环境下股指期货市场情绪冲击效应研究,系统工程,第9期,pp. 27-36, 2012.


4) 闫伟、杨春鹏,金融市场中投资者情绪研究进展,华南理工大学学报(社会科学版),第3期,pp. 33-43, 2011.


5) 闫伟、杨春鹏,不同市态阶段的股票收益–风险实证研究——情绪冲击与投资策略,当代财经,第12期, pp. 54-63, 2011.


6) 谢军、杨春鹏,风险分散不足与投资者情绪——基于情绪认知的行为投资组合研究,软科学,2012年08期.


7) 李潇潇; 杨春鹏; 高红伟,基于投资者过度自信的A- B 股溢价研究,系统管理学报, 2010,19(1): 73-76.


8) 李潇潇,杨春鹏,基于投资者情绪的认知风险和认知收益,青岛大学学报,2009年2期.


9) 李潇潇,杨春鹏,投资者情绪和A股溢价的关系研究,统计与决策,2009年2期.


10)杨春鹏,基于投资者情绪的行为资产定价,青岛大学学报,2008年4期.


11)姜伟, 杨春鹏, 刘喜华, 过度自信与风险溢价研究. 运筹与管理,2007年5期.


12)杨春鹏, 基于展望理论的证券市场反应过度和反应不足研究,运筹与管理,2007年6期.


13)杨春鹏 ,吴冲锋, 陈敏, 行为金融:认知风险与认知期望收益. 中国管理科学,2005年3期.


14)杨春鹏 ,吴冲锋,投资心理与投资行为,管理评论,2005年2期.


15)杨春鹏, 吴冲锋, 过度自信与正反馈交易行为. 管理评论, 2005年11期.


16)王连华,杨春鹏,非理性泡沫的确定与生成机理,管理评论,2005年3期.


17)杨春鹏, 吴冲锋, 吴国富. 实物期权中放弃期权与增长期权的相互影响研究. 系统工程理论与实践. 2005年1期.


18)郭智,杨春鹏,利用时变模型评价基金的证券选择能力和时机选择能力.统计与决策 2005年6期.


19)吕学梁, 杨春鹏,噪声交易与股票流动性关系的行为金融学解释. 华东经济管理 2005年3期.


20)杨春鹏,吴冲锋,展望理论、投机交易和共同知识假设, 管理评论,2004年8期.


21)杨春鹏,吴冲锋,基准收益率与证券投资的风险,管理评论,2004年12期.


22)杨春鹏,基于投资心理的证券投资风险度量研究,数量经济技术经济研究,2004年6期.


23)杨春鹏,吴冲锋,行为金融:过度自信与混合期望收益模型,当代经济科学,2004年第1期.


24)杨春鹏,伍海华, 实物期权在专利权价值评估中的应用,系统工程理论与实践,2002年6期.


25)杨春鹏,吴国富等,期货市场套期保值的等待价值,系统工程理论与实践,2000年11期.


26)杨春鹏, 评估债权转换股权效果的概率标准,统计研究,2001年6期.


27)周子康、杨春鹏等,非上市公司的债转股比例研究,统计研究,2000年7期.


28)吴国富、杨春鹏,国债回购率的定价模型研究,统计研究,2000年7期.


29)杨春鹏,VaR风险控制方法在金融资产配分中的应用,统计研究,1999年12期.


30)杨春鹏,吴国富,股票配股权的价值估计,数理统计与管理,2002年6期.


31)杨春鹏,吴国富,国债二级市场和国债回购市场的投资决策模型研究,数理统计与管理,2001年6期.


32)崔婕,杨春鹏,关于我国证券市场监管体制的博弈分析与对策思路,经济管理,1998年6期.


33)杨春鹏,吴国富,国债回购的套利模型研究,数量经济技术经济研究,2000年5期.


34)崔援民,杨春鹏,期权的风险中性定价与无风险套利,数量经济技术经济研究,1998年9期.


35)崔援民,杨春鹏,金融衍生工具风险管理的概率方法,数量经济技术经济研究,1998年11期.


36)杨春鹏,崔援民,期权风险中性定价与风险厌恶定价,数量经济技术经济研究,1999年5期.


37)周子康,杨春鹏,实物期权与金融期权,管理现代化,2001年5期.


38)杨春鹏,周子康,基于期权定价公式的债转股比例分析,管理现代化, 1999 年5期.


39)周子康,杨春鹏,含有股权回购合约的债转股比例模型, 管理现代化, 1999 年6 期.


40)周子康,杨春鹏,国有企业实施债转股的最优股权回购比例, 管理现代化,2000年1期.


41)周子康,杨春鹏,国有企业实施债转股的风险度量研究, 管理现代化, 2000 年2期.


42)杨春鹏,周子康,实施债转股国有企业的一个量化选择标准,中国管理科学,2000年4期.


43)杨春鹏,崔援民,限定亏损概率下期货交易中的套期保值比率研究, 预测, 1999年2期.


44)杨春鹏,金融风险投资的杠杆比率控制模型, 预测, 1999年第3期.


45)杨春鹏,崔援民,非对称金融衍生工具的风险度量指标VAR研究, 预测,1999年4期.


46)杨春鹏,限定亏损概率下期权交易中的套期保值比率研究,预测, 2000年3期.


47)杨春鹏,曹兴华,我国国债收益率曲线的构造与实证研究,投资与证券,2002年10期.


48)杨春鹏,曹兴华,中国国债动态收益率曲线的实证研究,中国货币市场,2002年11期.a




近五年主持主要科研项目


1、国家自然科学基金项目《基于随机投资者情绪、投资者行为与消费的动态行为资产定价研究》(71461067),60万,2014.1-2017.12,主持。


2、国家自然科学基金项目《无效市场与资本资产定价模型》(70571042),16.6万,2006.1-2008.12,主持。


3、国家自然科学基金项目《基于投资者情绪的资本资产定价模型研究》(70871042),22万,2008.1-2012.12,主持。


4、国家社科重大项目《金融复杂系统的演化与控制研究》并负责子课题7《我国金融复杂系统的控制与对策研究》(11&ZD156), 70万(子课题5万),2009.1-2015.12,第一完成人。


5、教育部高校博士学科点专项科研基金-《基于混频情绪的行为资产定价模型研究》(20120172110040),12万,2013.1-2015.12,主持。


6、中央高校基本科研业务费重大培育项目-《有限理性、投资者情绪与行为资产定价研究》(20148DXPY03), 2014.1-2016.12,10万,主持。


7、广东省普通高校人文社会科学重大攻关项目-《国际金融危机背景下广东经济的金融风险测定及管理研究》(x2gsN9101010),2010.1-2013.12,20万,主持。




近3年发表的论文


1)Chunpeng Yang,Chuangqun Cai, Sentiment Asset Pricing Model with Higher Order Expectations, Economic Modelling,2014,39,95-100.


2)Chunpeng Yang, Rengui zhang, Does mixed-frequency market sentiment impact stock returns?——Based on the Empirical Study of MIDAS Model, Applied Economics,46(9), pp.966-976,2014.


3)Chunpeng Yang, Rengui zhang, Dynamic Sentiment Asset Pricing Model, Economic Modelling, 37, pp.362-367, 2014.


4)Chunpeng Yang, Jinfang Li. Two-period trading sentiment asset pricing model with information, Economic Modelling,36, pp.1-7,2014.


5)Wei Jiang, Pupu Luan, Chunpeng Yang, The study of the price of gold futures based on heterogeneous investors' overconfidence, China Finance Review International,4(1), pp. 24 – 41, 2014.


6)Chunpeng Yang, Jinfang Li. Investor sentiment, information, and asset pricing model, Economic Modelling, 35, pp.436-442, 2013.


7)Chunpeng Yang, Rengui zhang.Dynamic asset pricing model with heterogeneous sentiments, Economic Modelling, 33, pp.248-253, 2013.


8)Chunpeng Yang, Rengui zhang. Sentiment Asset Pricing Model with Consumption, Economic Modelling, 30, pp.462-467, 2013.


9)Chunpeng Yang,Wei Yan, Rengui zhang. Sentiment approach to negative return in the stock market. Economic Modelling, 35, pp.30-34,2013.


10)Jun Xie,Chunpeng Yang. Shouldn't all eggs be putted in one basket? A porfolio model based on investor sentiment and inertial thinking, Economic Modelling, 35, pp.682-688, 2013.