学术报告广大师生：
华南理工大学“海内外优秀青年学者论坛”旨在面向全球邀请青年才俊，围绕国际科学前沿、热点研究领域以及行业产业的技术问题等展开探讨和交流。籍此平台，启迪思维，开拓视野，促进学术交流与合作，本次论坛的具体安排如下：
论坛时间：2019年5月15日(周三)下午15:00-16:00
论坛地点：华南理工大学4号楼数学学院4131会议室
报告题目：Downside Risk Optimization with Random Targets and Portfolio
Amplitude
报 告 人：姚经 助理教授(赫瑞瓦特大学)
欢迎广大师生参加！
数学学院
2019年5月10日
报告摘要：
In this paper, we rationalize using downside risk optimization subject to a random target in portfolio selection. In context of normality, we derive analytical solutions to the downside risk optimization with respect to random targets and investigate how the random target affects the optimal solutions. In doing so, we propose using portfolio amplitude, as a new measure in literature, to characterize the investment strategy. Particularly, we demonstrate the mechanism by which the random target inputs its impact into the system and alters the optimal portfolio selection. Our results underpin why investors prefer holding some specific assets in following random targets and provide explanations for some special investment strategies, such as constructing a stock portfolio following a bond index. Numerical examples are presented to clarify our theoretical results.
报告人简介：
姚经，83年12月出生，应用经济学博士。2006年在四川大学获得学士学位，2009年在南开大学获得硕士学位，2013年在比利时布鲁塞尔自由大学获得博士学位。2013年至2015年在比利时布鲁塞尔自由大学做博士后和助教。2015年至2018年在比利时FWO科研基金担任研究员。姚博士现任英国Maxwell数学科学研究所和赫瑞瓦特大学数学和计算科学学院统计精算系助理教授(高级，终身职位)，兼任比利时布鲁塞尔自由大学科研教授，以色列海法大学精算研究中心研究员，比利时天主教鲁汶大学访问学者。他的主要研究方向包括量化金融分析，衍生品定价，最优投资策略，风险相依性和系统风险等方面。他担任欧洲相依风险研究学术年会的组织者并多次受邀参加国际性学术会议并作报告。同时他也作为爱丁堡数学协会会员，苏格兰金融风险学术会成员，比利时金融市场风险研究学术会会员与金融保险业界进行合作。他已发表论文和著作十余篇，主持和参与的科研项目共三项，累计基金达十余万欧元。他的部分研究成果发表精算和相关领域的著名专业学术期刊上。同时他也长期任教Advanced Finance, Risk Management, Financial Economics和Portfolio Theory等专业课程，教学经验丰富。